L’European Fund and Asset Management Association (EFAMA) ha pubblicato il rapport relativo a luglio rivelando un mese positivo per i fondi UCITS e AIFS, con un aumento della raccolta netta complessiva e una performance solida dei fondi obbligazionari.
Protagonisti i fondi obbligazionari
I fondi obbligazionari UCITS hanno registrato una raccolta netta di 28 miliardi di euro, leggermente superiore rispetto ai 27 miliardi di giugno. Questo dato conferma la fiducia degli investitori nel comparto obbligazionario, nonostante l’incertezza economica globale.
Thomas Tilley, senior economist di EFAMA, ha sottolineato come i fondi obbligazionari UCITS abbiano continuato a essere la categoria più venduta tra i fondi a lungo termine: “Gli investitori hanno continuato ad anticipare futuri tagli dei tassi di interesse, alimentando la domanda per i fondi obbligazionari”.
I dati chiave di luglio
Nel complesso, i fondi UCITS e AIF hanno registrato afflussi netti per 77 miliardi di euro, in crescita rispetto ai 75 miliardi di giugno. In particolare, i fondi UCITS hanno attratto 71 miliardi di euro, rispetto ai 68 miliardi del mese precedente.
I fondi UCITS a lungo termine (esclusi i fondi monetari) hanno raccolto 40 miliardi di euro, leggermente in calo rispetto ai 42 miliardi di giugno. Tra questi, i fondi ETF UCITS hanno attratto 18 miliardi di euro, rispetto ai 20 miliardi di giugno.
I fondi azionari UCITS, nonostante un calo nella raccolta, hanno registrato afflussi netti positivi per 9 miliardi di euro, rispetto ai 14 miliardi di giugno, segnalando una cauta ripresa degli investimenti nel mercato azionario.
Una nota positiva riguarda poi i fondi multi-asset UCITS, che tornano in territorio positivo per la prima volta da febbraio 2023, con una raccolta netta modesta di 0,04 miliardi di euro, rispetto ai deflussi di 0,3 miliardi di giugno.
I fondi monetari UCITS, invece, hanno visto un netto incremento della domanda, con afflussi di 32 miliardi di euro, in aumento rispetto ai 26 miliardi di giugno, evidenziando un maggiore interesse degli investitori per la liquidità.
I fondi alternativi (AIF) hanno registrato una raccolta netta di 6 miliardi di euro, in leggero calo rispetto ai 7 miliardi di giugno. Tuttavia, il dato complessivo rimane positivo, sostenendo la crescita del settore degli investimenti alternativi.
Crescita del patrimonio totale
Il patrimonio netto totale dei fondi UCITS e AIF è cresciuto dell’1%, raggiungendo i 22.369 miliardi di euro. Questo incremento riflette la fiducia degli investitori nei fondi di investimento europei, nonostante le sfide globali.
Conclusioni
L’analisi di EFAMA conferma la continua attrattiva dei fondi obbligazionari, mentre i fondi multi-asset mostrano segnali di ripresa. Il settore UCITS rimane una delle principali destinazioni per gli investitori, anche in un contesto di incertezza economica.
